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投资基金风险等级评价指引
作者: 文章来源: 时间:2011-12-14

 

 

第一章 总 则

第一条为了规范营业网点的基金产品销售行为,确保基金产品风险收益特征与投资者风险承受能力相匹配,提示投资风险,依据《证券投资基金法》、《证券投资基金代销业务管理暂行办法》及《证券投资基金销售适用性管理办法》制定本指引。

 

第二条 销售员在进行基金销售的过程中,应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资人。

 

第二章 基金产品风险评价内容及风险分级

第三条 基金产品风险评价内容

基金产品风险评价方法采取定量分析与定性分析相结合的方法,对基金产品承担的风险进行分析。风险评价的内容如下:

1.定性分析:根据基金的投资方向、投资范围和投资比例,将基金产品分为股票型、混合型、债券型、货币型四种基金类别,风险从高到低依次排列。

2.定量分析:在定性分析的基础上,对基金产品的下列四个方面进行评价:

1)基金的历史规模和持仓比例。

2)基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度。

3)基金成立以来有无违规行为发生。

第四条 基金产品风险等级

基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映,基金产品风险包括以下三个等级:

(1)   低风险等级。

(2)   较低风险登记

(3)   中风险等级。

(4)   较高风险等级

(5)   高风险等级。

 

第三章 基金产品风险评价方法

第五条 基金产品风险评价方法具体说明见附件《基金产品风险评价表》,具体说明如下:

1.定性分析方法

1)根据基金类别进行打分:

股票型基金:基金风险评价得分为4分;

偏股型混合基金:基金风险评价得分为3分;

指数型、偏债型混合基金:基金风险评价得分为2分;

债券型、保本型基金:基金风险评价得分为1分;

货币型、纯债型基金:基金风险评价得分为0分。

2)根据投资比例进行打分:

股票投资比例高于80%、债券比例低于20%的基金风险评价得分为3分;

股票投资比例介于30%80%、债券比例介于20%70%的基金风险评价得分为2分;

股票投资比例低于30%、债券比例高于70%的基金风险评价得分为1分;

股票投资比例为0%、债券投资比例为100%的基金或货币型基金,风险评价得分为0分。

2.定量分析方法

1)基金的历史规模风险评价

基金管理规模业内排名后1/3的风险评价得分为3分;

基金管理规模业内排名据中间1/3的风险评价得分为2;

基金管理规模业内排名前1/3的风险评价得分为1分;

2)基金的持仓比例风险评价:

基金持仓比例高于80%的风险评价得分为3分;

基金持仓比例介于20%70%的基金风险评价得分为2分;

基金持仓比例低于20%的风险评价得分为1分。

3)基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度。

基金过往一年的业绩及基金净值业内排名后1/3的风险评价得分为3分;

基金过往一年的业绩及基金净值业内排名中间1/3的风险评价得分为2分;

基金过往一年的业绩及基金净值业内排名前1/3的风险评价得分为2分。

4)基金成立以来有无违规行为发生。

基金成立以来有重大违规行为发生的风险评价得分为3分;

基金成立以来有一般违规行为发生的风险评价得分为2分;

基金成立以来无违规行为发生的风险评价得分为0分。

3.根据基金产品风险评价得分确定风险等级:

1)低风险等级:分值低于7分的评定为低风险等级;

2)中低风险等级:分值介于79评定为中低风险等级;

3)中风险等级:分值介于1012分的评定为中风险等级;

4)中高风险等级:分值介于1315分的评定为中风险等级;

5)高风险等级:分值高于15分的评定为高风险等级。

 

第四章 基金产品风险评价的责任人和应用

第六条 基金产品风险评价由机构业务部负责,基金上线前做初次评价,以后基金每季度季报公布后再进行评价的更新。

第七条 基金产品风险评价完成后,由机构业务部通知各部门销售人员,销售人员在销售时,根据基金产品的风险程度和客户的风险承受能力进行适应性销售。

第八条 本指引自发布之日起执行。

 

 

附件:

 

        五矿证券《基金产品风险评价表》

 

序号

基金风险参数

基金风险评价得分

1

基金产品类型

 

2

基金投资品种比例

 

3

基金历史规模风险

 

4

基金持仓比例风险

 

5

基金过往业绩及净值风险

 

6

基金成立以来有无违规行为

 

 

   

得分总计

   

 

   

基金风险类型

   

 

   

 

   

风险类型说明

低风险等级:分值低于7分的评定为低风险等级;

 

中低风险等级:分值介于79评定为中低风险等级;

 

中风险等级:分值介于1012分的评定为中风险等级;

 

中高风险等级:分值介于1315分的评定为中风险等级;

 

高风险等级:分值高于15分的评定为高风险等级。

 

 

 


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